独家专访|胜利证券副营运总监陈沛泉:FTX事件损失7位数明白JPEX苦主心情 建议配置5%或以上虚拟资产

Allen Li
| 0 min read
独家专访|胜利证券副营运总监陈沛泉:FTX损失7位数明白JPEX苦主心情 建议配置5%或以上虚拟资产
胜利证券副营运总监陈沛泉Kennix

扎根香港50年的胜利证券是全港首家获得香港证券及期货事务监察委员会(「证监会」)批准,可向零售投资者提供虚拟资产交易及咨询服务的持牌法团。作为该公司的副营运总监陈沛泉Kennix接受采访时指,公司一直有客户关注虚拟资产配置,而自己亦看好加密市场后市。

VDX专注2B业务 高管对监管要求料如指掌


独家专访|胜利证券副营运总监陈沛泉:FTX损失7位数明白JPEX苦主心情 建议配置5%或以上虚拟资产
胜利证券副营运总监陈沛泉Kennix

截至目前为止,胜利证券已获得香港虚拟资产1 号牌(虚拟资产交易)、4 号牌(就虚拟资产提供意见)、9 号牌(管理100% 投资于虚拟资产的投资组合),亦是香港首家同时获得上述三种牌照的本土券商。

Kennix指,胜利证券从一开始便视所有与虚拟资产相关的牌照为囊中物:「子公司VDX(胜利数码科技Victory Fintech Limited)由2021年成立起,一直都是以持牌为目标,我们的COO是前香港证监会虚拟资产方向专家,有关牌照的法规亦有份参与草拟,所以我们公司对监管要求十分了解。」

VDX 将战略定位于专注做2B 业务的交易平台,Kennix指未正式获批牌照前,已有一定数量的客户洽谈好只要有关虚拟资产的产品一上线便会参与其中,而要获得牌照,最重要的是保险,目前VDX已有保险覆盖95%冷钱包资产。

FTX事件反思牌照的必要性


全港首家持牌法团胜利证券获证监会批准 可向零售投资者提供虚拟资产交易服务
图:胜利证券

香港近来发生的两宗过亿元的加密货币交易所诈骗案,涉及 JPEX 和 HOUNAX ,而两者均是没有持牌的交易平台。 Kennix直言事件令他回想起自己在FTX事件「损失」约7位数的故事:「加密货币交易所已存在十多年,在未有大事爆发前,当时大家都觉得监管不是太重要,因更配合去中心化理念,加上FTX在交易App中的用户体验最好,规模可称是当时第二或第三大。不幸的是,当行业变得更大时,人的贪念便会导致很多问题发生。」

「如果加密业想做得更大,吸引机构的资金便十分重要,而这些资金是不会投放进不受监管的地方,因此长远来说,行业被监管是可预料的事。自己十分记得FTX事件时投诉无门的感受,所以很明白近期骗案受害人的心情。值得一提的是,我们会给VDX客户一份简单问卷,当中有回覆是因JPEX事件而留意并选用我们。」

独家专访|胜利证券副营运总监陈沛泉:FTX损失7位数明白JPEX苦主心情 建议配置5%或以上虚拟资产
胜利证券副营运总监陈沛泉Kennix

建议配置5%或以上虚拟资产 三大主因看好后市


对于有兴趣投资虚拟资产的人来说,Kennix认为可参考早前毕马威(KPMG)的报告,当中指受访的54%家族办公室和高净值人士希望在投资组合中配置5%至30%虚拟资产,而他自己对该行业亦抱乐观的态度,主要有以下原因:

  • 基金的进场:随着美国比特币现货ETF即将通过的情绪带动,当真正推出后,即代表会有大型基金进场,其他国家也会仿效推出更多的相关ETF,慢慢形成一个大环境。
  • 环球经济:现时在高息环境下不少人也是倾向持有现金,当一进入减息周期,情况便会逆转。
  • 比特币减半:根据以往的历史,比特币减半会创造一个类似机制性牛市。

留意香港稳定币发展 暂不考虑NFT


就个人投资观点来说,Kennix直言自己较少接触NFT范畴,始终它是衍生于加密货币的产物,当行业市场走势较好,NFT市场表现或会跟随。虽目前他未看到NFT的经济价值,但其优点在于很容易建立一个社群,如未来NFT有新的转变,将会再作考虑。

而除了主流的比特币、以太币外,Kennix会留意稳定币的机会,他说:「香港金融管理局接下来会推出与稳定币相关指引,不过这个机会更倾向于有意发行稳定币的人多于投资者。而投资者则可等待有关发行商获牌照后,他们的产品上线到交易所。」

教育是令投资者参与的过程


独家专访|胜利证券副营运总监陈沛泉:FTX损失7位数明白JPEX苦主心情 建议配置5%或以上虚拟资产
胜利证券 x 南方东英 虚拟资产投资讲座

胜利证券50年的根基令他们有一群对新兴行业未必了解的「老客户」,而Kennix指在近年发展的过程中,也有向客户沟通,而这涉及一个教育的过程,例如胜利证券即将会和一些大型机构出白皮书(White paper)让市场发掘及了解STO的机遇。 (Security Token Offering 证券型代币发行)

就更面向投资者的虚拟资产教育方面,胜利证券不时会围绕这个版块的热话去做一些讲座或工作坊活动,在12月4日,胜利证券便和南方东英举办了一场虚拟资产投资讲座,令Kennix意想不到的是,市场反应比想像好,最终报名人数比预期多了一倍,临时也要转换一个更大场地。

给新手投资者的建议


最后Kennix给有意了解虚拟资产的新手投资者一些入门方向

  1. 弄清持牌与非持牌的分别,有疑问可上香港证监网页查询
  2. 不少平台自己推出的代币声称回报丰厚,先退一步思考为何能无风险获得高回报
  3. 先从了解主流代币入手,例如其功能性、代币经济学