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分散式金融即将朝哪个方向前进?

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分散式金融目前的发展

首先,为了让我们更好地了解分散式金融未来的发展计划,让我们快速浏览一下分散式金融在2020年的动态。在仅仅这一年里,Uniswap,Compound,Yearn.finance和Synthetix等开源项目不停地、迅速地增长。根据数据,目前已有130亿美元已锁定在智能合约中,为大量贷款,支付,保险,衍生品和分散交易中的金融服务和工具提供资金流动性。

让我们来看看2020年第三季度TVL最高的公司之一Uniswap。 Uniswap去中心化交易所的流动性激励措施已经枯竭,而该平台最近在11月17日完成UNI流动性奖励计划前的48小时内卸载了40%的流动性。我们可能期望看到从这四个资金池中提取价值高达11亿美元的ETH,或者将其出售或再投资用于获得更高收入的激励措施。分散式金融社区中许多领导人在这样的例子中采用的思想流派是,这种转变对Uniswap并没有多大意义,因为他们提高初始流动性的唯一目的只是为了促进他们的DEX,而从TVL的角度来看,我们可以看到已经非常成功。

那么流动性将流向何方?

首先,认为流动性将消散并转回CEX毫无意义。流动性更有可能围绕分散式金融波动以寻求alpha。DEXs / 分散式金融带有不受信任,匿名,易于访问的特性,并且由于集中式交易所的安全性要差得多,而且最重要的是,您可以决定DEX的未来以及其收益应分配在何处以及如何分配直接向贡献社区。简而言之,那就是分散式金融社区要求或经常期望的“治理”的需求定义。通常,客户会涌向激励措施所在的地方。

话虽如此,在过去六个月左右的时间里,也有相当一部分“骗人的” 分散式金融项目在现场。但是,由于整个技术具有巨大的潜力,消费者并没有失去对它的信心。提供过分的的收益和激励措施通常是一个好兆头,因为您是在给人们提供他们对产品的期望。对于令牌和生态系统来说,这是双赢的局面。

那么有哪些可靠的分散式金融项目提供这种收益与激励?

88mph(MPH)是分散式金融(DeFi)的新来者,它使用户能够“以固定利率和无限流动性借出其加密资产。”用户可以存入稳定币和代币,例如USDC(美元代币),UNI(Uniswap)和yCRV(曲线)以产生收益并种植MPH代币。

另一个分散式金融(DeFi)的新来者,EMOJIS.FARM通过积极的收益激励政策和提早退出的政策,积极创造一个可以长期实现有机增长和可持续发展的环境。EMOJIS.Farm确保稳定的流动资金池,以长期支持生态系统。

我们现在面临的问题

从概念上讲,对于已经拥有加密货币的人来说,分散式金融确实看起来像是双赢的解决方案,因为他们最终可以从激励机制,收益性农业和贷款中获得被动收入,对于借款人来说,他们可以从贷款中受益,条件是没有传统的场馆能提供。但是,当我们查看当前空间时,我们发现所有相关方的主要缺点是发生超额抵押的事件,而这恰好可以解释价格波动。

过度抵押是实现分散式金融使金融服务真正可用的主要目标的重大障碍。而且,因分散式金融也需要超额抵押,分散式金融协议发行的稳定币也会出现相同的问题。

抵押品的波动已经为Maker造成总计665万Dai(约665万美元)的损失,并且将来可能会导致更多类似案件。

此外,缺乏与现实世界资产的连接会以多种方式损坏分散式金融空间。首先,由于它们只能提供加密货币作为抵押品,因此它不允许传统公司借入资金。虽然目前有一些有前途的参与者正在接触此细分市场,例如甲骨文和Mintable,使您可以将现实世界或数字资产融入链中,但是对于这个话题,我们主要谈论的是资金。

第二个问题是协议代币背后缺乏实际现金流。这意味着协议代币的价格缺乏稳定性,而协议代币通常是激励的主要手段。

分散式金融的下一个范式转变

分散式金融必须与现实世界的资产相连,并存在于可以由实际企业,公司客户等使用的环境中。在未来的发展中,我们可以期望看到的肯定是对基础架构的关注,对社区放弃资金管理,更严格的审计,解决现金流和分散式金融场景中的抵押品。

将传统金融产品转移到开放源代码和去中心化的世界,可以大大减少吸引融资所需的中介机构数量,从而将其成本降至最低。在当前系统中,债券发行成本可包括支付给交易所,支付代理商,受托人,银行,律师和评级机构的费用。

基础设施提供商将增加(以ETH计)

可以弥合现实资产与分散式金融生态系统之间差距的基础架构(以下是最明确应用的一些基本规则)资产必须稳定才能解决波动性和过度抵押问题。该资产必须产生定期的固定收益,才能带来现实中的现金流。抵押资产的价格必须以透明的方式基于多个已探明和公认的来源来确定。

现金周转

以Aave为例,使用现实世界的债务义务将使协议能够赚取固定的定期收入,这些收入可以分配给投资者。基本上,它将使分散式金融投资者从抵押品产生的收入和借款人支付的利息中受益。同时,稳定的真实世界抵押品(例如债券)将清算风险降至最低,从而确保了协议的稳定性。

除了上面链接的一些先行者,Yucan.Finance也是一家希望为当前的现实世界中的航空业增加价值的公司。它们将使用户能够汇总他们在旅途中辛苦收集的飞行里程和飞行点,这些飞行点和飞行点通常由航空业的多个参与者管理。这意味着您最终将能够编译来自不同航空公司的所有里程,并能够进行交易或从中获利。

总而言之,随着分散式金融空间的持续增长,我们可以预期分散式金融与现实世界资产的联系将变得越来越紧密,而我们也可以期待看到越来越多
新颖的分散式金融项目,并提出更多解决方案来解决分散式金融正面临的问题。

若有任何有趣的分散式金融项目引起您的注意,在下面的评论中与我们分享!

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