· 0 min read

从比特币、以太坊到 NFT,web3的经济系统是怎么形成的

作为一名资深的科技博主,我亲历了和记录了PC互联网和移动互联网的发展,现在又开始研究下一代互联网——元宇宙和web3。过去的20年,我只需研究技术、商业模式,但进入web3之后,我发现一脚跨入了金融的地界,币(coin)、同质化代币(FT)、非同质化代币(NFT),SBT(灵魂绑定代币),所有的一切都被资产化了,还有什么抵押、借贷、期货等各种金融玩法,完全超出了互联网原有的范式。

坦白地说,我不是web3的用户,到目前为止,小狐狸钱包都还没用顺熘。但作为一个web3的观察者,我试图用web2用户熟悉的思维方式和语言,来解释web3这个新大陆的经济系统是怎么形成的。

从加密货币到NFT

比特币是这个新大陆的开端,它的优势很明显,可以甩开银行、逃避现有金融体系的监管,实现货币完全自由的流通。比特币的核心就是区块链,分布式账本,而它的运转是由矿工来维持,成本很高,要买矿机、要消耗电,矿工必须要从系统中获得回报。

付费的人分成两类:一是动态收费,发起比特币交易的人,设置手续费,矿工去收取手续费。二静态收费机制,类似传统金融体系的通胀机制,就是发币,然后稀释持有者手上的货币价值,相当于收费。

以太坊把区块链技术变得可扩展,可以在上面开发各种协议。2015年V神推出的ERC20协议,同质化代币,让人人都具有了发币权,所以就出现了2017年的ICO发币狂潮。基于以太坊发行了不计其数的代币,除了以太币,还有瑞波币、柚子、波卡、狗狗币、屎币等等。

有了币,就出现了各种金融衍生工具,2018年DeFi开始火起来,形成了一个跟传统金融相平行的加密金融层,底层有基础设施,中心化和去中心化交易所,托管服务等,然后是金融服务,借贷、交易、资产管理,跟传统金融很像。

当时在美联储量化宽松的政策下,尤其是新冠疫情后的大放水,美股暴涨,加密资产也跟着水涨船高。2021年,比特币最高涨到6.9万美元,市值破万亿。以太坊也涨到4800美元。

2021年,NFT开始火了。如果说《每一天:前五千天》是艺术家beeple花了15年心血创作而成的数字艺术品,拍到6900万美元的高价,还是能理解。但一个无聊猿头像凭什么可以卖几十万甚至几百万美元,并且掀起了一阵PFP头像热,其中逻辑的确令人费解。

在我看来,发了那么多币,币的价格又涨了那么多,大家总得买点什么吧:要么投资,已经有DeFi;要么消费,可买什么呢?加密世界与实体世界是完全割裂的,当时只有马斯克说买特斯拉可以用比特币支付,而其它的加密货币根本没有用途,于是大家把目光转向加密世界中除币之外的另一个东西,即基于ERC721协议创作的数字内容,比如类似无聊猿这样的图片、NBA球星投篮精彩瞬间的视频、元宇宙平台上的土地等,它不可复制、不可拆分、不可删除,这就是NFT。

用币买NFT,加密世界终于实现了消费内循环。它等同于我们在现实世界用钱买实物商品,只是跟现实世界中的实物商品不一样,NFT具有不会损耗,转让方便,可以再创作等等优点,因此也成了一种带有投资属性的资产。而无聊猿又因为恰恰符合加密圈的审美和情绪,所以获得了各路资金的追捧,加上明星代言等强势营销手段,迅速成为加密世界的顶流资产。

如果说加密货币和NFT分别对应现实世界的币和物,到这里,加密世界基本形成了一个自成一体的经济系统。但极客们并没有停止脚步,2022年5月,V神发表了一篇文章《寻找web3的灵魂》,提出了SBT,灵魂绑定代币。

Token是什么?

这是一个听起来很玄乎的概念,在解释它之前,首先要理解token是什么。坦白地说,我之前对Token的理解也是似懂非懂,但最近听了万向区块链董事长肖风的解释,才醍醐灌顶。

其实没互联网之前其实就有了Token,它是登陆计算机系统的通行证、令牌,你登陆某个互联网系统,你需要一个许可,就是Token,你有了它,就有了互联网系统的使用权。Web3其实是将你对某一个系统的使用权金融化了,它就变成了数字资产,代表着使用权的资产。比如你有ETH,你就可以使用以太坊。Token还有一个集中交易的市场,一些中心化和去中心化的交易所,为使用权的变现提供一个机制。

而灵魂绑定代币则是将跟用户身份相关的行为数据跟Token绑定,比如社交数据、工作证明、工作技能等所有代表一个人声誉的数据。Web3的用户账户被称为DID,去中心化的身份,它不属于某个平台,而是可以在不同的平台中游走切换,而SBT则是通行在不同平台之间代表用户价值的一个凭证。某种程度上来说,SBT其实就是将人数字化、资产化了。

人、币、物都有了对应的表达,web3建立了一个类似于现实世界的经济系统,这让它跟web2有了本质的不同: web2只能传递信息,支付系统是外挂的,被平台控制;而web3的支付系统可以传递价值,支付系统是内置在链上的,用户可以直接用它的token来支付。

那么这个经济系统如何运转?在现实世界中,央行通过利率来调控市场,但web3是以DAO的方式进行治理,DAO是一个自组织,有激励机制,它跟企业自上而下的激励机制不同。它的激励机制有两个必需的工具:一是NFT,给所有的参与者做贡献度、活跃度、行为能力的记录。另一个就是Token模型,凭NFT记录下来的能力、贡献,系统给你奖励Token,这些token就是你获得的回报。在web3,没有HR,没有财务,没有管理层,业绩考核,就是出示NFT。

Token 模型的设计则是经济系统运行的关键,如果设计不好,或者巨大漏洞,激励发错了,链就没法运转。现在web3已经出现了专门从事经济模型设计和审计的公司。

虽然大致的经济系统和规则已经建立,但毕竟web3还处在早期阶段,基础设施才刚刚成形,用户体量也还很小,真正的链上用户可能也就几百万,经过这轮暴跌,活跃的链上用户可能就5 -10万人。

应用方面,还未出现大规模用户的应用,目前最流行的应用OpenSea,其交易用户号称有2万,但一些不乐观的业内人士估计,其真正的活跃用户也就七八千。

也就是说,到目前为止,web3 的经济系统并没有被真正验证。