2020年的顶级加密货币杠杆交易所
本篇指南中，我们回顾了最佳的加密货币保证金交易交易所及其主要特征。
最近涌现出了许多有关加密货币杠杆交易的呼声。你可能对此早有耳闻，这是一项高风险高收益的活动。不稳定的加密货币资产和高杠杆头寸的结合，可能会为你的投资带来机遇，但也有可能会是挑战。
因此，在进入未知领域之前，你应该格外小心。它的经验法则很简单：不要做你承受不起损失的杠杆交易。但话说回来，加密货币的杠杆交易是使投资组合翻倍甚至三倍的最快方法之一，尤其是你知道你正在做什么的情况下。
在这份指南中，我们将回顾最佳加密货币杠杆交易所及其关键特点。
快速总结
| 交易所 | 杠杆倍率 | 加密货币种数 | 费用 | 链接 |
|---|---|---|---|---|
| BitMEX | 100倍 | 8 | 0.075% – 0.25% | 立即交易 |
| eToro | 2倍 | 15 | 0.75% – 2.9% | 立即交易 |
| 币安 | 3倍 | 17 | 0.2% | 立即交易 |
| Bithoven | 20倍 | 13 | 0.2% | 立即交易 |
| Kraken | 5倍 | 8 | 0.01 – 0.02% ++ | 立即交易 |
| Gate.io | 10倍 | 43 | 0.075% | 立即交易 |
| Poloniex | 5倍 | 16 | 0.08% – 0.2% | 立即交易 |
| Bitfinex | 3.3倍 | 25 | 0.1% – 0.2% | 立即交易 |
什么是加密货币的杠杆交易？
加密货币的杠杆交易是一种使用第三方资金进行资产交易的方法。与传统的交易账户相比，杠杆交易账户可以让您获得更多的金额以更大程度上利用您的头寸。
标准头寸交易的比例为1:1。然而，你可以将仓位提升至100倍的规模 (该方式仅在某些交易所得到支持)。这样，就形成了放大的交易，导致了更高的利润或是更大的损失。
在国际外汇、股票、大宗商品等低波动市场中，杠杆交易尤为常见。然而，高波动市场 (如加密货币) 的交易者对此也非常青睐。
借入的资金通常由代理商提供，但在加密货币市场中，交易所鼓励其它交易者通过杠杆交易来支持其交易活动。因此，你的交易基本上会由其它交易者资助。
所以，加密货币杠杆交易是一项非常危险的行为。你所承担的风险越高，被清算的可能性就越大。制定恰当策略来进行交易和管理风险 (比如止损) 对你的财务状况来说至关重要。
2019年的最佳加密货币杠杆交易所
1. BitMEX
BitMEX 于2014年启动，在加密货币杠杆交易领域中是业内最知名的存在。尽管在2019年中期和加密货币怀疑论者 Nouriel Roubini 产生了一些争执，并遭到 CFTC 调查，对大多数加密货币杠杆交易者来说它仍然不失为首选。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 100倍杠杆 | 不对美国公民开放 |
| 支持多种加密货币 | 系统在高峰时时有过载 |
| 不需要用户背调审查 | 没有法币 |
在 BitMEX，你可以交易期货、永续合约和涨跌合约。作为交易者，你可以自由地从以下八种数字货币市场中进行选择，包括：
- Bitcoin (高达 100 倍杠杆) BTC/USD
- Cardano (高达20倍杠杆) ADA/BTC
- Bitcoin Cash (高达20倍杠杆) BCH/BTC
- EOS (高达20倍杠杆) EOS/BTC
- Ethereum (高达50倍杠杆) ETH/USD
- Litecoin (高达33.3倍杠杆) LTC/BTC
- Tron (高达20倍杠杆) TRX/BTC
- XRP (高达20倍杠杆) XRP/BTC
只有两个 BitMEX 市场交易与美元挂钩，其它则面向比特币。所以，BitMEX 更倾向于对资深交易者开放。
费用方面，BitMEX 提供了0.025%或0.05%的提供者费用 (这意味着你实际上收到的返利) 并收取0.075%或0.25%的获取者费用 (因产品不同而异)。此外，比特币期货需要支付0.05%的结算费。其它可交易品无需付费即可结算。
BitMEX 在国际市场广受欢迎，且开户快捷。该平台十分安全，用户可以体验到流动性高且非常活跃的 “trollbox” 聊天室。然而，由于关键时刻时发生的大量订单，该平台引擎经常出现过载。
由于法规问题，BitMEX 平台不向美国公民开放。
总之，BitMEX 是网上最受欢迎的加密货币杠杆交易所之一。如果你的交易经验丰富并有良好的风险管控理念，它值得一试。
2. eToro
自2007年开始运营以来，eToro 在加密货币成熟前一直在开展杠杆交易业务。它在塑造线上投资格局方面发挥了重要作用，对志向远大和经验丰富的散户投资者而言，它仍然是一位极具创新性的代理商。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 绝佳学习平台 | 不支持加密货币存款 |
| 支持多种资产和数字货币 | 加密货币的杠杆倍率仅有 2 倍 |
| 规范且信誉良好的平台 | 费用相对较高 |
eToro 允许你通过以下16种加密货币进行杠杆交易：
- Bitcoin
- Ethereum
- XRP
- Litecoin
- Dash
- Bitcoin Cash
- Cardano
- IOTA
- Stellar Lumens
- NEO
- EOS
- Binance Coin
- Zcash
- Tron
- Ethereum Classic
- Tezos
然而，加密货币只是 eToro 平台的诸多选项之一。除了加密货币，你还可以交易差价合约、外汇、股票、大宗商品、ETF等。加密货币的交易可以是1倍或2倍的杠杆，而外汇等产品的杠杆会高达30倍。
与大多数纯粹加密货币交易所不同，eToro 收取的点差费从0.75%到2.9%不等，具体取决于其资产。
eToro 最知名的特点是其社交交易，这使得该平台成为交易者的个性化新闻资讯社交网络。对入门者来说，这是一个非常不错的选择，因为他们可以与顶级交易者互动和关注，借鉴他们的策略，或是复制他们的行为。
总而言之，eToro 成为了加密货币杠杆交易所中较为昂贵的一个选择，但对于想要学习并与其它交易者互动的新手交易者和投资者而言，这是一个绝佳选择。
3. 币安
就规模和受欢迎度而言，币安是世界领先的加密货币交易所。最近，它引入了杠杆交易功能，使得来自不同合法国家或地区的交易员可以对其钟爱的加密货币进行相应操作。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 支持加密货币种类广泛 | 相对缓慢的客服 |
| 费用低 | 不向美国公民开放 |
| 流动的市场 | 没有法币配对 |
在像素时间 (pixel time) 内，有17个活跃杠杆交易市场可供选择：
- USDT 交易对：BTC、BNB、ETH、XRP、EOS、LINK、TRX、ADA、ONT。
- BTC 交易对：BNB、ETH、XRP、EOS、LINK、TRX、ADA、TRX、ONT。
币安目前的杠杆倍率为3倍，但有人猜测20倍杠杆会很快到来。其交易仅花费0.2%。但美国或其它受限制国家地区用户无法使用此功能。
除杠杆交易外，币安还提供上百种代币的使用及通过信用卡和借记卡进行存款的功能。全新改版的币安有着友好的界面和用户体验，入门投资者可以在 Binance Academy 上获取大量关于加密货币的学习资料。
总体来说，币安的杠杆交易仍是相对较新的功能，但对于想要通过相对较低的风险水平获取第一手杠杆交易经验的人来说，它值得一试。
4. Bithoven
就加密货币和加密货币杠杆交易领域而言，Bithoven 是另一个相对较新但前途光明的入局者。该交易所近期推出了自己的比特币杠杆交易终端。目前，它可以让你以高达20倍的杠杆倍率进行相关操作。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 向美国公民开放 | 没有法币支持 |
| 20倍杠杆 | 相对较新的交易所 |
| 全天候无休的客服 | 交易所未受管制 |
同 BitMEX 相似，Bithoven 上所有的杠杆交易账户都需要比特币进行资助。其杠杆倍率从3倍到20倍不等。最小订单为0.01比特币，追加杠杆为40%。目前，你可以在以下市场中开仓：
- BTC 交易对：USD、BCH、DASH、ETH、XMR、ZEC。
- USD 交易对：BTC、BCH、EOS、ETH、LTC、XMR、ZEC、XRP。
Bithoven 对所有杠杆交易固定收取0.2%的费用。
Bithoven 的平台经过精心设计，为外部应用程序集成了强大的 API 交易接口。其平台高度安全，目前为止尚未有重大安全事件发生。
值得注意的是，Bithoven 是一个不受监管的交易所，没有任何法币交易对，所以为账户注资的唯一方式是通过加密货币完成。此外，该交易所还有一项长期促销活动，每个新交易所成员都会收到100 DOGE 通证作为奖励。
5. Kraken
除非你是加密货币世界中的新人，否则无需多向你介绍 KraKen 交易所。自2011年以来，它是少数几个受监管的交易所之一。自从它成为加密货币圈的顶级玩参与者之一，KraKen 为投资者提供了各种数字资产和交易产品，当然加密货币的杠杆交易也包含在内。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 面向美国公民开放 | 全面的用户背调/反洗钱审查 |
| 资产流动好 | 加密货币交易对不多 |
| 有竞争力的手续费 | 客服有时会很慢 |
Kraken 并不是积极支持主流加密货币的交易所。相反，它们列出的是那些高质量的项目。此外，它也支持包括美元、欧元、英镑、加拿大元、日元在内的法币存款方式。
就杠杆交易而言，Kraken 为涉及以下加密货币交易的用户提供了高达5倍的杠杆：
- Bitcoin
- Ethereum
- Tether
- Monero
- Ethereum Classic
- Augur
- XRP
- Bitcoin Cash
Kraken 也提供了非常有竞争力的手续费。你需要为开仓支付0.01%到0.02%的费用。此外，每四个小时还需要支付额外的延期费。同样，它也会基于受交易的加密货币收取0.01%到0.02%的费用
Kraken 的杠杆交易仅适用于已完成验证流程的投资者，并且，根据我们的经验，它通常不会太顺利。你的验证等级越高，获得的借款也就越多。另外，Kraken 也提供期货和加密货币指数投资交易。
总之，Kraken 是领先的加密货币交易所，有着广泛的地域覆盖并受到监管。无论是初学者还是专业人士，它都是一个不错的起点。
6. Gate.io
Gate.io 交易所是最保密的数字货币杠杆交易所。它提供了高达10倍的杠杆金和借款杠杆交易。此外，你可以在超过40种 USDT 市场中免费开户。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 高达10倍的杠杆 | 不向美国、加拿大、日本公民开放 |
| 杠杆交易市场众多 | 没有法币支持 |
| 客服良好 | 强制的用户背调/反洗钱审查 |
Gate.io 上的杠杆交易范围为3到10倍的寸头杠杆不等。它提供0.025%的提供者费 (返利)，收取0.075%的制造者交易费。杠杆账户指定使用比特币和 USDT。最后，你可以对多达40枚比特币进行杠杆交易。
然而，加拿大、美国、日本的用户目前无法使用其杠杆交易服务。此外，它也没有法币支持，所以你必须通过加密货币存款才能开始交易。最后同样不能忽略的，Gate.io 会要求你在开始交易前填写一份身份验证表格。
Gate.io 是一个强大且坚实的的交易平台。除杠杆交易外，你还可以进行永续合约交易并投资其它金融产品。然而，它并不适合于交易新手 – 我们仅向加密货币市场中的专业人士和资深人士推荐 Gate.io 的加密货币交易。
7. Poloniex
Poloniex 是另一家具有杠杆交易功能的知名加密货币市场参与者。事实上，它才是真正的加密货币杠杆交易先驱，在 BitMEX 在2014年推出之前，Poloniex 是杠杆交易者的聚集地。如今，在 Poloniex 开户后，你可以通过至少16种不同的加密货币资产以2.5倍的杠杆进行杠杆交易。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 大量代币选择 | 强制的用户背调/反洗钱审查 |
| 高资产流动 | 杠杆交易不向美国用户开放 |
| 费用低 交易所不受监管 |
尽管 Poloniex 当前的杠杆水平比较温和，且手续费也是如此，但这却也是一件好事。目前，作为提供者你需要支付0.08%的费用，或者0.2%的获取者费用。
Poloniex 目前支持的交易对如下：
除了加密货币杠杆交易外，Poloniex 也是一个知名的无法币交易对的代币交易所。但是，你可以通过信用卡或借记卡购买加密货币，相对较低的杠杆水平对交易新手来说也可以当作是一种保护。
你也可以在 Poloniex 上进行杠杆放款。放款人会被提供15%的利息。不幸的是，杠杆交易和放款功能均不向美国公民开放，由于强制性的用户背调，这项禁令无法规避。
尽管如此，对美国和其它受限地区之外的人来说，Poloniex 仍然是一个不错的杠杆交易训练场。而这里也有其它交易所没有提供的加密货币市场，所以，拥有一个 Poloniex 账户也会带来特有的好处。
8. Bitfinex
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 资产流动佳 | 3.3倍的杠杆 |
| 法币交易对 | 冗长的验证流程 |
| 广泛的代币选项 | 交易所不受监管 |
Bitfinex 最显著的优势在于它可以作为法币入口使用。交易者可以在该交易所内直接存取法定货币，并且可以用法币杠杆交易对（如比特币/美元）进行开仓。如果你不想在市场中进行投机交易，Bitfinex 也是一个可以让你把资金借给其它交易者进行杠杆交易的杠杆资金首选活动地。
Bitfinex 上有 25 种支持杠杆交易的加密货币及货币。最流行的加密货币如 BTC、ETH、LTC 均包含在内，而相对不那么知名的 ZRX、BTG、EDO、SAN、ETP 也在其支持之列。
在收费方面，市场提供者需要支付0.1%的费用，获取者则需要支付0.2%的费用。用户必须经过验证才能进行杠杆交易或者注资。由于法规上的不确定性，美国公民被禁止使用 Bitfinex 服务。
总之，Bitfinex 是大额度杠杆交易者和放款方的顶级交易所。作为市场上历史最悠久的交易所之一，它在世界众多专业交易者中享有盛名。
总结思考
以上这些就是市场中最好的加密货币杠杆交易所。如果你想要通过对加密货币资产的操控来碰碰运气，请记住谨慎行事，制定策略并明智的对风险进行管理。杠杆交易的知名之处就在于对经验不足的交易者的劝退，所以安全一点总要好过事后后悔。不要做你承担不起损失的交易。