加密货币储蓄账户 (Crypto Savings Accounts)：它们是什么以及是否值得拥有？
加密货币储蓄账户 (cryptocurrency savings accounts) 在希望从其长期持有的加密货币中获得收益的投资者当中越来越受欢迎。虽然这些投资工具并非没有风险，但它们使投资者能够获得高于平均水平的收益率，因此也让它们吸引了一系列不同的投资者。
在本指南中，我们将解释加密货币储蓄账户的运作原理以及您可能要考虑设立这样一个账户的原因。
什么是加密货币储蓄账户？
加密货币储蓄账户是一种储蓄产品，它可让您存入加密资产并赚取利息。与普通储蓄账户类似，定期支付利息，您可以根据平台的规则和您存入的加密货币类型来提领您的资产。
大多数区块链网路提供质押回报 (从技术上而言，这不是收益，因为质押收益主要来自该网路发行的原生代币)，从而向其原生代币的持有者支付类似于利息的东西。几个中心化加密货币交易所 (CEX/ centralized exchange) 透过提供带有利息的账户来利用这一点。为了产生回报，除了质押您的加密货币之外，他们还使用多种方法。
产生收益的替代策略包括将您的加密货币存入中心化金融 (CeFi) 借贷池 (lending pools) 或者用来提供流动性给支持如去中心化交易所 (DEX) 一样之 DeFi 协议的交易池 (trading pools) 。
加密货币储蓄账户使用这些活动的收益来定期支付您的加密货币存款利息。
加密货币储蓄账户如何运作
与复杂的区块链协议相比，加密货币储蓄账户提供了卓越的用户体验。因此，它们为您提供了一种进入加密货币生态系统并透过中心化平台赚取利息的一个简单方法，这与去中心化金融 (DeFi) 协议中常见之复杂的上手流程或让用户直接与区块链本身互动的原生质押策略 (native statking strategies) 不同。
虽然与加密货币储蓄账户相比，大多数 DeFi 协议提供更高的回报，但许多用户认为它们很麻烦，因为与它们进行互动是一种相当少见的惯例。相反地，加密货币储蓄账户使您能够透过应用程式或中心化金融 (CeFi) 平台与 DeFi 协议来进行交互，这让它看起来容易得多。
经由 DeFi 协议来使用加密货币储蓄账户的好处便是加密货币储蓄账户所提供的便利。加密货币储蓄账户背后的公司提供的主要优势是，他们可以处理将您的资金放入 DeFi 协议或公共区块链中进行质押所产生的一些风险。
其中一些公司已达成协议，如果客户无力偿还，则首先向客户付款，而其他公司则为客户存款提供保险，并与信誉良好的托管人合作。
然而，正如我们在 2022 年看到的那样，也有一些公司会在破产的情况下收取用户资金，这对加密货币储蓄账户的持有人构成了主要的风险。
正如我们在第一部分中所提到的，加密货币储蓄账户将使用存入的资金来参与代币质押，为自动做市商协议 (automated market maker protocols) 来提供流动性或从事借贷活动。为锁定您的加密货币储蓄金额而给付的利息是以加密货币形式支付，且通常会采用可变的利率。虽然所赚取的利息是可变的，但通常可以确保您获得固定的最低百分比回报率。
加密货币储蓄账户的类型：收益从何而来？
加密货币储蓄账户主要有两种类型：弹性账户和固定利率账户。
弹性的加密货币储蓄账户
弹性 (或可变利率) 的加密货币储蓄账户非常具有弹性，它允许您随时存入或提取您的加密资产。这些账户没有锁定期。通常每天或每周计算利息。然而，这些类型的账户之得失权衡要点是利率通常较低。
固定的加密货币储蓄账户
固定 (或固定利率) 加密货币储蓄账户会锁定您的资金一段时间。锁定之储蓄金额的归属期通常为 7 至 120 天。锁定期结束后，您可以赎回您的资金 (本金）和利息或进行额外固定利率的再投资。
加密货币储蓄账户值得去冒此风险吗？
一些加密货币储蓄账户允许您从储蓄金额中赚取高达 8% 或更多的 APY。然而，这些类型的账户并非没有风险。
虽然与这些账户相关的风险程度并不一定会使它们成为不良的产品，但建议您在设置储蓄账户并开始使用之前去了解所有的风险。
一个明显的风险是，加密储蓄账户通常没有国家监管的存款保险。使用传统的储蓄账户，客户的存款受到保护，如果金融服务供应商破产倒闭，监管机构将介入以确保代表客户承担部分损失。例如，联邦存款保险公司 (FDIC) 在银行倒闭的情况下为美国客户们提供高达 25 万美元的保护。
截至目前，加密资产不存在此类的护栏。如果公司不向您提供存放您储蓄之钱包的私钥，您将面临在相应公司倒闭时损失资金的风险。
正如加密货币世界最近发生的事件所显示的那样，将您的加密资产之控制权交给第三方是一个主要问题。本质上，您是在将您的私钥交给另一方。如果管理您的加密货币储蓄账户的一方将钱借给其他交易的对手，然后碰巧拖欠付款，您将失去部分或全部的数位资产。
另一个问题是价格波动可能会影响您在储蓄账户中持有的加密货币。如果您将比特币 (BTC) 和以太币 (ETH) 等数位货币存入您的加密货币储蓄账户，那么总本金以及退还款项将根据市场情况而波动。另一方面，如果余额和利息用美元计价的稳定币支付，那么就很容易监控利息支付的情况。
通常，传统的储蓄账户允许您自行决定提取资金。有时候一些加密货币储蓄账户会限制您的提款，只允许您在指定的时间间隔之内从您的账户中取款。此外，一些加密货币储蓄账户会向您收取提款费用。如果加密货币储蓄账户供应商遇到麻烦，他们可能会永久停止提款
那么，这一切对您作为个体投资者意味着什么？
尽管存在风险，但加密货币储蓄账户为您提供了获得加密资产回报的潜力。如果您锁定您的加密货币或选择加密货币交易所或加密货币储蓄账户供应商的原生代币，则尤其是如此。
例如，对于希望获得 NEXO 代币回报的持有人，Nexo 将年利率提高了 4%。如果您将代币锁定在您的储蓄账户中并以其代币计价，那么币安 (Binance) 和 Crypto.com 等加密货币交易所也会为您提供更高的利率。
尽管前景宽广，但您应该只在您熟悉的平台上真正开设一个加密货币储蓄账户，而且该平台已经存在了一段时间，并且享有盛誉。您还应该将条款和条件通通读透，看看供应商是否可能为您的存款提供保险。更重要的是，只投资您能承受的损失，因为加密货币储蓄账户远远不是毫无风险的。
